تجزیه و تحلیل صورت حساب های مالی

صورت های مالی چیست ؟

صورت های مالی به مجموعه ای از داده های یک شرکت گفته میشود که شامل اطلاعاتی مثل درآمد ، تراز نامه ، سود و جریان های نقدی است . صورت های مالی با توجه به اصول حسابداری و گاهی با استفاده از نرم افزار حسابداری محاسبه میگردد این صورت ها در شرکت یا موسسه تهیه میشود تا بعدا توسط طرفین حساب مورد استفاده قرار گیرد .

تجزیه و تحلیل صورت های چگونه است ؟

تجزیه و تحلیل صورت های مالی می تواند به منظور ارزیابی عملکرد و پیش بینی آینده ی شرکت ها استفاده شود . بهره برداری از صورت های مالی به منظور ارزیابی کوتاه مدت و بلند مدت و ضعیت یک شرکت را نشان میدهد که متناسب با هرنوع ارزیابی تمرکز بر بخش هایی از صورت های مالی اهمیت پیدا میکند به همین دلیل میتوان دسته بندی های مختلفی برای تجزیه و تحلیل صورت های قائل شد .

روش های تجزیه و تحلیل صورت های مالی

به طور کلی نسبت هایی که برای تجزیه و تحلیل عملکرد وضعیت حال و آتی یک شرکت استفاده میشوند در 3 گروه اصلی و فرعی قرار داده میشوند .

نسبت های نقدینگی

توان شرکت ها را برای ایفای تعهدات کوتاه مدت نشان میدهد . این نسبت ها شامل نسبت جاری ، آتی و ... هستند .

نسبت های فعالیت

نحوه ی بکارگیری اثر بخش دارایی های تحت کنترل شرکت هارا نشان میدهد این نسبت ها مواردی مانند نسبت های گردش کل دارایی ها نسبت ارزش ویژه به دارایی ها و ... می باشد.

نسبت های سود آوری

خالص بازده درآمد فروش و دارایی ها را منعکس میکند مواردی نظیر نسبت بازده حقوق صاحبان سهام نسبت بازده سرمایه گذاری ها نسبت سود ناخالص به فروش و .... در این گروه قرار میگیرند .

علاوه بر سه گروه اصلی فوق یک گروه دیگر نسبت ها نیز وجود دارند. نسبت های موجود در این گروه مواردی مانند (eps ) یا درآمد هر سهام و نسبت قیمت بازار به درآمد هر سهام یا e/pهستند که از طریق بازار سهام تعیین میشوند .

تحلیل نسبت ها در صورت های مالی

با استفاده از روش های تجزیه و تحلیل میتوان شناخت بهتری از صورت های مالی شرکت ها پیدا کرد . معمولا نسبت های مالی بسیار ساده اند اما تحلیل این نسبت ها اهمیت زیادی دارد . برخی نسبت های مالی ممکن است با توجه به علاقه ی مدیران شرکت ها بیشتر استفاده شوند اما باید در نظر گرفت نسبت خاصی که محاسبه می‌شود ، این نسبت ها با نسبت های دیگر شرکت مورد نظر ارتباط داشته باشد ؛ به علاوه به همان نسبت در سال گذشته و با نسبت های مشابه در شرکت های رقیب مقایسه شود .

هرچند تجزیه و تحلیل نسبت ها ابزار قدرتمندی است اما اشکالات و محدودیت هایی در این تحلیل ها وجود دارد از جمله:

نسبت های مالی در یک تاریخ مشخص محاسبه می شوند و اصولا ارقام و اطلاعاتی ایستا دارند که وقایع و روند های آتی را در محاسبات لحاظ نمی‌کنند .

نسبت ها بر اساس اطلاعات تاریخی ( گذشته ) و تعمیم پذیری آنها به آینده در صورت تغییر شرایط زیاد معقول به نظر نمی رسد .

نسبت های مالی تابع روش ها و اصول حسابداری مورد استفاده ی شرکت مربوطه است و شرکت ها میتوانند به سهولت از روش هایی استفاده کنند که نسبت ها را تغییر دهند .

تکنیک تجزیه و تحلیل صورت های مالی

برای تجزیه و تحلیل صورت های مالی 4 روش وجود دارد :

• روش تجزیه و تحلیل داخلی که شامل اقلام مقایسه ی درج شده در یک صورت حساب با یکدیگر است .
• روش تجزیه و تحلیل مقایسه ایی شامل مقایسه ی اقلام درج شده در صورتحساب های چند دوره با یکدیگر است .
• روش تجزیه و نحلیل سرمایه در گردش شامل عوامل موثر بر تغییرات وضعیت مالی و کاهش و افزایش پول مورد نیاز موسسه
• است
• روش تجزیه و تحلیل خطر شامل سنجش خطراتی که سرمایه گذاری موسسه با آن مواجه است میباشد .